Temporanea caso morte, vita intera, mista e polizze di risparmio: le differenze
Le principali forme di assicurazione sulla vita in Italia a confronto: temporanea caso morte, vita intera, mista, rivalutabile, unit-linked e multiramo.
In Italia con "assicurazione vita" si indicano prodotti molto diversi: alcuni servono solo a proteggere la famiglia in caso di decesso (come la temporanea caso morte), altri uniscono protezione e risparmio (polizze miste, rivalutabili, multiramo), altri ancora sono soprattutto strumenti di investimento (unit-linked). Capire a quale famiglia appartiene il preventivo che avete in mano è il primo passo per non confrontare cose non confrontabili: una temporanea costa poche centinaia di euro l'anno, una polizza di risparmio richiede versamenti molto più alti perché una parte del premio diventa capitale accumulato.
Temporanea caso morte (TCM)
È la polizza di puro rischio. Il contraente paga un premio per una durata prefissata; se l'assicurato muore entro la scadenza, i beneficiari ricevono il capitale indicato; se sopravvive, il contratto termina e non è dovuto alcun rimborso. Proprio perché non prevede una componente di risparmio, a parità di capitale ha il premio più basso. È indicata per coprire un bisogno limitato nel tempo: un mutuo, figli ancora economicamente dipendenti, un'attività da avviare.
Le varianti più comuni sono:
- Capitale costante, premio costante: copre sempre la stessa somma.
- Capitale decrescente: la somma assicurata scende nel tempo, spesso allineata al debito di un mutuo; il premio è di norma inferiore.
- Premio crescente o annuo rinnovabile: parte basso e aumenta con l'età.
Dal punto di vista del confronto, la TCM è il prodotto su cui il preventivo è più utile, perché dipende da pochi parametri (età, capitale, durata, salute).
Vita intera
La polizza vita intera copre il decesso senza scadenza fissa: prima o poi l'evento si verifica e quindi il capitale sarà pagato, a meno che il contratto non venga interrotto. I premi si pagano per tutta la vita o per un periodo limitato (per esempio 20 anni). Si usa per lasciare una somma certa agli eredi o per coprire spese finali. Costa molto di più di una temporanea, perché la compagnia deve accantonare riserve; di norma prevede un valore di riscatto che cresce nel tempo, secondo le regole del contratto.
Mista (caso morte e caso vita)
Nella polizza mista il capitale viene pagato ai beneficiari se l'assicurato muore entro la scadenza, oppure all'assicurato stesso se è in vita alla scadenza. Unisce quindi protezione e risparmio vincolato. Il premio è alto e il rendimento effettivo, al netto dei costi, va valutato con attenzione: leggete cosa accade in caso di interruzione anticipata, perché le penali e il riscatto ridotto possono incidere in modo rilevante.
Polizze rivalutabili, unit-linked e multiramo
Le polizze con componente finanziaria si distinguono per come viene investito il premio.
| Tipo | Dove va il premio | Chi sopporta il rischio finanziario | Caratteristica chiave |
|---|---|---|---|
| Rivalutabile (ramo I) | Gestione separata | In genere la compagnia, con garanzia a condizioni del contratto | Rivalutazione annua legata al rendimento della gestione |
| Unit-linked (ramo III) | Fondi interni o OICR | In genere il cliente | Valore legato all'andamento dei fondi |
| Multiramo | Quota in gestione separata e quota in fondi | Misto | Ripartizione tra garanzia e rendimento potenziale |
| Capitalizzazione (ramo V) | Gestione separata | Come ramo I | Non è copertura del rischio morte, ma strumento di accumulo |
Per queste polizze la normativa richiede documenti di trasparenza specifici: per i prodotti di investimento assicurativo è previsto il documento con le informazioni chiave (KID), con un indicatore sintetico di rischio, l'orizzonte di detenzione raccomandato e i costi. Leggete in particolare i costi di ingresso, i costi ricorrenti e le condizioni di riscatto. La vigilanza sulla trasparenza e sulla condotta è ripartita tra IVASS e CONSOB.
Quale scegliere in base all'obiettivo
Un criterio semplice è partire dall'obiettivo e non dal prodotto:
- Proteggere la famiglia da un rischio con scadenza (mutuo, figli piccoli): temporanea caso morte, eventualmente a capitale decrescente.
- Lasciare un capitale certo agli eredi: vita intera, valutando premio e costi.
- Accantonare risparmio con un vincolo e una garanzia parziale: polizze rivalutabili o multiramo, dopo averne confrontato i costi con alternative non assicurative.
- Investire con orizzonte lungo e tolleranza al rischio: unit-linked, leggendo con cura il KID.
Un errore frequente è acquistare una polizza mista o di risparmio per "avere anche la copertura", quando la protezione effettiva (capitale in caso di morte) è molto più bassa di quella ottenibile con una temporanea dello stesso importo di premio. Con un esempio illustrativo: con 1.500 euro l'anno una polizza di puro rischio potrebbe assicurare un capitale di centinaia di migliaia di euro, mentre la stessa spesa in una polizza di risparmio può garantire in caso di morte un capitale molto inferiore, perché la maggior parte del premio viene investita.
Costi e liquidità: i punti critici delle polizze di risparmio
Per le polizze con componente finanziaria controllate:
- i caricamenti sul premio (costi trattenuti all'ingresso) e i costi di gestione annui;
- la presenza e la misura delle penali di riscatto nei primi anni;
- il rendimento minimo garantito, quando c'è, e per quale periodo;
- la tassazione dei rendimenti e l'eventuale imposta di bollo sui prodotti finanziari assicurativi (ne parliamo nella guida sulla fiscalità delle polizze vita);
- l'impignorabilità e insequestrabilità delle somme dovute dall'assicuratore, prevista dal Codice civile (art. 1923) entro certi limiti.
Per stimare l'ordine di grandezza di un piano di accumulo, potete usare il simulatore di accumulo, ricordando che il rendimento inserito è un'ipotesi e non una promessa.
Quando rivolgersi a un professionista
Le polizze con componente finanziaria rientrano tra i prodotti per cui l'intermediario deve valutare adeguatezza o appropriatezza rispetto al vostro profilo. Se la somma è rilevante o se la polizza è collegata a un piano successorio, valutate una consulenza indipendente. Questa guida ha finalità divulgative.
Domande frequenti
La temporanea caso morte restituisce i premi se non succede nulla?
No, salvo prodotti particolari con una clausola di restituzione dei premi, che costano di più. Nella forma base il premio paga la copertura del rischio.
Posso trasformare una temporanea in vita intera?
Alcuni contratti prevedono un'opzione di conversione senza nuovo questionario sanitario entro certi termini. Verificate se è presente nel set informativo.
Le polizze di risparmio garantiscono il capitale?
Dipende dal tipo e dalle condizioni: nelle unit-linked il rischio è in genere a carico del cliente, nelle rivalutabili può esserci una garanzia, ma con limiti e costi. Leggete il KID e il set informativo.
Fonti ufficiali
- IVASS — regole di trasparenza e informazioni per i consumatori.
- CONSOB — vigilanza sui prodotti di investimento assicurativo, per i profili di condotta.
- Normattiva — Codice civile e Codice delle assicurazioni private.
