Quanto capitale assicurare con una polizza vita: metodo di calcolo ed esempi

Non esiste una cifra giusta per tutti, ma esiste un metodo per arrivarci: si stima il reddito che la famiglia dovrebbe sostituire ogni anno, per quanti anni, si aggiungono i debiti da estinguere e le spese una tantum, e si sottrae quanto la famiglia ha già a disposizione. Il risultato è il bisogno di capitale; la polizza serve a coprire la parte che non è già coperta da altre fonti. Chi sceglie il capitale in base a una cifra tonda o al premio che vuole spendere rischia di assicurarsi troppo poco, e la differenza ricadrà sui familiari.

Il metodo dei bisogni in quattro passi

1. Reddito da sostituire. Partite dal reddito netto che la persona porta in famiglia. Non serve sostituirlo per intero: alcune spese personali scompaiono. Molti consulenti ragionano su una quota compresa tra la metà e i due terzi, ma è una scelta da fare sul vostro bilancio, non una regola di legge.
2. Anni di sostegno. Per quanto tempo la famiglia avrebbe bisogno di quel reddito: per esempio fino all'autonomia dei figli o fino all'età in cui il coniuge potrebbe avere una pensione propria.
3. Debiti e spese una tantum. Quota capitale residua del mutuo e di altri finanziamenti, spese funerarie, eventuali costi di studio già programmati.
4. Risorse già disponibili. Risparmi liquidi, altre polizze, coperture collettive del datore di lavoro, eventuali pensioni ai superstiti (da verificare presso l'INPS).

La formula in sintesi è: capitale necessario = (reddito annuo da sostituire x anni) + debiti e spese - risorse disponibili. Il calcolatore del capitale da assicurare restituisce un intervallo con una quota minima e una massima; ricordate di sottrarre a mano le risorse già disponibili.

Esempio numerico illustrativo

Marco, 38 anni, ha un reddito netto di 30.000 euro l'anno, un coniuge che lavora part-time e due figli di 5 e 8 anni. Ha un mutuo con 80.000 euro di capitale residuo. I numeri che seguono sono ipotesi didattiche.

• Quota di reddito da sostituire: tra il 50% e il 70%, cioè tra 15.000 e 21.000 euro l'anno.
• Anni di sostegno: 10, fino a quando i figli saranno più grandi.
• Debiti e spese una tantum: 80.000 euro.

Capitale minimo: 10 x 15.000 + 80.000 = 230.000 euro. Capitale massimo: 10 x 21.000 + 80.000 = 290.000 euro. Se la famiglia ha già 30.000 euro di risparmi liquidi che accetta di usare, il bisogno scende a un intervallo tra 200.000 e 260.000 euro. Il capitale da assicurare potrebbe quindi collocarsi in questa fascia, a seconda della propensione al rischio e del budget.

Capitale costante o decrescente

Il bisogno non è uguale ogni anno. Il debito del mutuo si riduce, i figli crescono, il patrimonio aumenta. Per questo esistono due approcci:

Se il bisogno principale è il mutuo, una temporanea a capitale decrescente allineata al piano di ammortamento può essere efficiente; se invece dovete garantire un reddito ai figli, il capitale costante è più coerente. Verificate sempre che lo schema di decrescita corrisponda davvero al vostro piano di ammortamento, non a uno standard teorico.

Che cosa non dimenticare

• Coniuge o convivente senza reddito: se il lavoro domestico e di cura verrebbe sostituito da servizi a pagamento, il valore economico va considerato anche per chi non ha un reddito.
• Lavoratori autonomi: non hanno le coperture che alcuni contratti collettivi prevedono per i dipendenti; il bisogno assicurativo può essere più alto.
• Coperture del datore di lavoro: alcuni contratti collettivi prevedono coperture caso morte o invalidità; verificate presso l'ufficio del personale se e in che misura.
• Inflazione: un capitale che oggi sembra adeguato può perdere potere d'acquisto negli anni. Alcune polizze prevedono una rivalutazione automatica del capitale: chiedete se è disponibile.
• Pensione ai superstiti: in alcuni casi l'INPS riconosce una pensione ai superstiti a coniuge e figli; l'importo dipende dai contributi versati e dalla situazione familiare, quindi va verificato con l'ente.

Errori comuni

1. Copiare il capitale di un amico o un valore "standard" senza considerare il proprio mutuo e i propri figli.
2. Assicurare solo il mutuo e dimenticare il reddito: l'estinzione del debito non basta se la famiglia perde la fonte di sostentamento.
3. Non rivedere il capitale quando cambiano le circostanze: nascita di un figlio, nuovo mutuo, cambio di lavoro.
4. Basarsi solo sul premio. Il confronto utile è tra capitale e bisogno, come mostra lo strumento di confronto tra preventivi.

Quando conviene un parere professionale

Se il patrimonio è composito (immobili, partecipazioni societarie), se ci sono figli di precedenti unioni o se vi sono esigenze successorie, un consulente indipendente o un intermediario iscritto al RUI può aiutarvi a costruire un piano completo. Per aspetti ereditari è consigliabile il parere di un notaio o di un avvocato. Questa guida non è una consulenza personalizzata.

Domande frequenti

Esiste una regola del tipo "10 volte il reddito"?

Esistono regole pratiche usate in diversi paesi, ma non hanno valore normativo e possono essere molto distanti dal vostro bisogno. Meglio partire dal metodo dei bisogni.

Il capitale deve coprire anche le tasse di successione?

Le somme corrisposte per assicurazione sulla vita non rientrano nell'attivo ereditario ai fini dell'imposta di successione, come spiegato nella guida sulla designazione dei beneficiari. Altre spese ereditarie possono comunque esistere.

Posso aumentare il capitale più avanti?

Alcuni contratti prevedono opzioni di aumento in occasione di eventi come matrimonio o nascita di un figlio, senza nuova valutazione sanitaria. Altrimenti serve una nuova polizza, con le condizioni di salute del momento.

Fonti ufficiali

• INPS — informazioni sulle pensioni ai superstiti e sulle prestazioni.
• IVASS — guide per i consumatori sulle polizze vita.
• Banca d'Italia — materiali di educazione finanziaria.